-
Demonstrações financeiras
Econômico e Financeiro
Perfis de investimentos e rentabilidades
Os participantes dos planos Visão Telefônica, Visão Multi e Mais Visão contam com cinco opções de perfis de investimentos para alocar seus recursos: Super Conservador, Conservador, Moderado, Agressivo e Agressivo Renda Fixa Longo Prazo. Cada carteira tem riscos específicos de acordo com seus objetivos, tipos de ativos, benchmarks e perspectivas de retorno.
A escolha pode ser alterada três vezes por ano (em junho, dezembro e em um terceiro mês opcional). A mudança não é obrigatória e, por meio de conteúdos de educação financeira e previdenciária, os participantes são orientados a considerar, em sua tomada de decisão, uma série de fatores como faixa etária, compromissos financeiros, planejamento previdenciário e tolerância a riscos, além de questões estruturais do cenário econômico.
Outra ferramenta importante é o teste de perfil de investidor (suitability), publicado na área restrita do site (exclusiva para os participantes). Ele ajuda a avaliar, de forma rápida e direta, aspectos ligados ao objetivo e experiência como investidor, momento de vida e conhecimento do mercado financeiro.
No dia 31 de dezembro de 2023 essa era a distribuição dos participantes pelos cinco perfis disponíveis:
Plano Visão Telefônica
Plano Visão Multi
Plano Mais Visão*
* Plano lançado em 1º de setembro de 2020, disponível para os participantes da Visão Prev e seus familiares até 3º grau.
As Políticas de Investimentos aprovadas para 2023 buscaram capturar os movimentos dos mercados e incorporar oportunidades, nos cenários local e internacional, em classes de ativos que agregam diversificação aos portfólios. A revisão propôs quatro eixos de alterações:
| Novas bandas de renda fixa no perfil Conservador | |
|---|---|
|
De |
50% a 80% IMA-B5 e 20% a 50% CDI |
|
Para |
45% a 80% IMA-B5 e 20% a 55% CDI |
| Novo benchmark para o segmento de Investimentos no Exterior – renda fixa ou total return (exceto renda variável): | |
|---|---|
|
De |
CDI + 2,5% a.a. |
|
Para |
CDI + 3% a.a. |
| Aumento dos limites máximos para Investimentos no Exterior | |
|---|---|
|
Moderado |
De 0 a 3,5% para 0 a 6% |
|
Agressivo |
De 0 a 6% para 0 a 10% |
Foram incluídos parâmetros para medir o comprometimento com os aspectos ambientais, sociais e de governança (ESG) nos processos de avaliação de novos gestores e na revisão periódica dos gestores já contratados. São verificadas ações como apoio a projetos socioculturais ou ambientais e uso de premissas ESG na seleção dos ativos para inclusão nos portfólios. A adesão aos critérios ESG nos investimentos é essencial para a Visão Prev e para os participantes como um balizador e não em detrimento de performance.
No final de 2023, 87,45% dos recursos geridos pela Visão Prev estavam alocados em papéis de Renda Fixa e 8,04% em Renda Variável. A rentabilidade consolidada foi de 14,38% no ano. A Renda Fixa obteve retorno de 13,15% enquanto a Renda Variável fechou em 25,21%. Já os segmentos de Estruturados e de Investimentos no Exterior renderam, respectivamente, 8,49% e 44,79%. O segmento de Empréstimos apresentou valorização de 16,84%.
| SEGMENTO | PARTICIPAÇÃO NA CARTEIRA |
|---|---|
|
RENDA FIXA |
87,45% |
|
RENDA VARIÁVEL |
8,04% |
|
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS |
0,78% |
|
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS |
2,57% |
|
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR |
1,16% |
No quadro a seguir, estão os resultados acumulados no ano pelos perfis de investimentos dos planos Visão Telefônica, Visão Multi e Mais Visão, seus índices de referência e percentuais de alocação em cada segmento, o retorno acumulado pelos benchmarks e a comparação do desempenho dos perfis com suas respectivas referências e com o CDI.
| Perfil | Retorno | Renda Fixa*¹ | Renda Variável*² | Outros*³ | Bench*⁴ | % S/ Bench*⁵ | % S/ CDI*⁶ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Super Conservador |
13,51% |
100% CDI De 95% a 100% |
- |
Empréstimos: IPCA + 4% a.a. De 0% a 5% |
13,05% |
103,51% |
103,51% |
|
Conservador |
12,54% |
45% a 80% IMA-B5 20% a 55% CDI De 95% a 100% |
- |
Empréstimos: IPCA + 4% a.a. De 0% a 5% |
12,62% |
99,40% |
96,14% |
|
Moderado |
16,40% |
5% a 20% IMA-B5+ 45% a 60% IMA-B5 20% a 50% CDI De 43% a 100% |
100% Ibovespa De 0% a 30% |
Estruturados: CDI + 3% a.a. De 0% a 13% Invest. Exterior: 100% Nasdaq De 0% a 6% Empréstimos: IPCA + 4% a.a. De 0% a 5% |
16,30% |
100,56% |
125,66% |
|
Agressivo |
19,52% |
35% a 55% IMA-B5+ 15% a 30% IMA-B5 15% a 50% CDI De 20% a 90% |
100% Ibovespa De 10% a 40% |
Estruturados: CDI + 3% a.a. De 0% a 20% Invest. Exterior: 100% Nasdaq De 0% a 10% Empréstimos: IPCA + 4% a.a. De 0% a 5% |
19,61% |
99,50% |
149,57% |
|
Agressivo RF LP |
17,17% |
50% a 85% IMA-B5+ 15% a 50% CDI De 95% a 100% |
- |
Empréstimos: IPCA + 4% a.a. De 0% a 5% |
17,38% |
98,80% |
131,61% |
Obs.: Os retornos foram apurados considerando a consolidação dos três planos, porém o plano Mais Visão não possui alocação em Empréstimos.
Essas foram as rentabilidades acumuladas no ano pelos planos Telefônica BD e PreVisão que não oferecem perfis de investimentos:
| PLANO | RETORNO | BENCHMARK | % S/ BENCHMARK |
|---|---|---|---|
|
TELEFÔNICA BD |
11,89% |
8,01% |
148,56% |
|
PREVISÃO |
12,38% |
11,20% |
110,61% |
*1 Renda Fixa: Investimentos que oferecem remuneração em condições e intervalos preestabelecidos. Podem ser títulos públicos ou privados, prefixados (o valor é previamente determinado) ou pós-fixados (somente a taxa é definida, não o valor final, exemplo: CDI + 5% ao ano). Vale ressaltar que, caso o investidor venda o título antes da data de seu vencimento, seu valor será determinado pelas condições de mercado no momento da venda (precificação a mercado).
*2 Renda Variável: Nesses ativos, a remuneração não é discriminada antecipadamente, podendo variar positiva ou negativamente de acordo com as condições de mercado. Entre os exemplos, estão as ações e os fundos de investimentos que aplicam recursos nesses títulos.
*3 Outros: Demais tipos de ativos que podem compor as carteiras como empréstimos, fundos estruturados multimercados e investimentos no exterior.
*4 Benchmark: Índice de referência utilizado como parâmetro para avaliar o desempenho dos rendimentos (é um índice para comparação). Ele deve estar relacionado com o segmento do investimento e pode ser composto por diferentes índices.
*5 % sobre o Bench: Mostra o retorno do investimento em relação ao seu benchmark; se o retorno for exatamente igual ao do benchmark, esse resultado apontará 100%; se o retorno for maior que o benchmark, o resultado será maior que 100%; da mesma forma, se o retorno for menor que o benchmark, o resultado será menor que 100%.
*6 % sobre o CDI: Mostra o retorno do investimento em relação ao CDI.
No fechamento de 2023, a maior parte dos resultados alcançados pelos principais índices de mercado ficaram em linha com as expectativas traçadas, porém, durante o ano, houve intensa volatilidade. O maior destaque foi o índice IMA-B5+ (títulos públicos atrelados à inflação, com vencimentos de longo prazo).
2023: Expectativa de Retorno X Retorno Efetivo
No Data Found
1. Expectativa de retorno de Selic e IPCA: Boletim Focus do Banco Central, de 30/12/2022
2. Expectativa de retorno IMA-Bs: accrual das taxas indicativas da Anbima + projeção IPCA (Focus)
3. Expectativa de retorno do Ibovespa: mediana das expectativas enviadas pelos gestores